券商投教分类评估落地！头部跑步冲A“终于喘口气”，券商ESG标准在下一程？

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 王兆寰 北京报道

2023年过半，证券行业的评估与审核接踵而至。近期，中国证券业协会向各券商发布了2023年投资者教育工作评估结果的函，通报了最新的评估结果。

按照合并口径，参与本次评估的共105家证券公司，其中评估结果为A等次公司33家，B等次公司43家，C等次公司29家。

值得注意的是，此次具体评估结果是定向告知各证券公司，并在协会官网公示A等次公司名单。不过，截至记者发稿，并未在中证协官网看到。

据《华夏时报》记者采访进一步了解，入选A等的券商表示“终于喘了口气”，B等券商更是直呼“晋级A类并不容易”。

在专业人士看来，督促券商履行社会责任，成为优质的投教工作者，提升并完善投教工作，是促进券业良性生态建设并可持续发展的应有之义，更是践行企业ESG的重要内容；建议将ESG评价体系纳入投资者教育议题并识别相应权重，将该议题实践作为评价公司社会支柱表现的重要评价依据，为促进证券公司推动资本市场健康稳定发展给予客观、公正、专业的评价。

A类增加

近日，根据《证券公司投资者教育工作评估指南》（中证协发〔2021〕110号）和《关于开展2023年证券公司投资者教育评估工作通知》（中证协发〔2023〕31号）的要求，经自评、复评、复核等评估程序，2023年证券公司投资者教育工作评估结果已确定。

此次评估是由中国证券业协会、上海证券交易所、深圳证券交易所、全国股转公司联合开展的2023年证券公司投资者教育工作评估，评估结果定向告知各证券公司，并在协会官网公示A等次公司名单。

可以看到，这是继2022年后，第二年开展券商投资者教育工作评估。2021年5月，《证券公司投资者教育工作评估指南》（以下简称“《指南》”）发布，通过建立联合评估机制，对证券公司投教工作开展评估。

2022年7月，中证协发布了首次证券公司投资者教育工作评估结果，102家具有证券经纪业务资格的证券公司参与了评估。经过自评、复评、复核等评估程序，最终共评出A等次公司30家，B等次公司41家，占参评公司总数的近70%。

据悉，该评估是为引导证券公司做好投资者教育工作，持续提升投资者教育工作水平开展的综合性评估，评估结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，证券公司不得将评分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

据《华夏时报》记者采访了解，相比去年，今年入围A等次的头部券商增加了不少，不过一些优质的中小券商仍旧优势明显。

“头部券商和中小券商发展的侧重点不同，地方特色明显的券商的投教工作确实很有亮点，包括投教基地的建设等。”一位接近中国证券业协会的人士向《华夏时报》记者如是说。

该人士指出，投资者教育及保护工作一直是监管层的重点内容，全面注册制下，对投资者们教育，特别是风险教育，更是提上了重要议事日程。对于券商而言，这不仅是经纪业务工作的一部分，投教水平更是一种软实力的体现。

“经过一年的努力，进入A等次券商也算是有了结果，等协会公布后我们会对外公布。”一家深圳的头部券商负责人在接受《华夏时报》记者采访时说道。

据悉，2022年投资者教育工作评估结果为A等次的券商分别是：安信证券、渤海证券、东北证券、东方财富证券、东莞证券、方正证券、国联证券、国融证券、国泰君安证券、国信证券、国元证券、海通证券、恒泰证券、华安证券、华福证券、华泰证券、南京证券、山西证券、申万宏源证券、天风证券、西部证券、西南证券、湘财证券、兴业证券、长江证券、招商证券、中国银河证券、中航证券、中泰证券、中信建投证券。

履行社会责任

开展投资者教育工作是证券行业履行社会责任的重要内容，扎实开展投资者教育评估工作是督促证券行业不断提高投资者保护水平的重要举措。

据了解，投资者教育评估内容主要包括证券公司落实投教工作要求、建立投教工作体系、开展日常投教工作以及参与或配合四家单位开展投教工作等方面。

目前，证券公司普遍在建立健全投教工作体系、丰富投教实践活动、推进投资者教育纳入国民教育体系、完善投教基地建设以及践行普惠金融等方面取得了积极进展。

2023年5月，中国证券业协会发布的《2022年度证券公司投资者服务与保护报告》指出，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，坚持投资者保护初心使命，力求工作实效，助力注册制理念普及，加强投资者风险提示，为全面推进注册制改革创造良好市场环境。

报告显示，据统计，2022年证券公司开展各类宣讲宣传活动九千余次，短视频和直播平台宣传三万余次，累计发送防非短信约七百万条，制作并发放防非宣传相关实物30762个；67家证券公司合计走进2000所学校举办百人以上投资者教育活动，投教赛事活动覆盖近5万名学生，推进投资者教育纳入国民教育体系。

国元证券相关负责人在接受《华夏时报》记者采访时表示，证券公司投资者教育工作在证券市场中具有不可替代的重要性，是公司的一项重要职责。通过投资者教育工作，公司一是可以帮助投资者提高理性投资和风险意识，了解证券市场的知识和法律法规；二是可以通过投资者教育平台更好地满足投资者的需求，在促进证券市场的稳定发展方面，起到重要的作用；三是对推动证券行业的创新和改革，提高行业的整体素质和服务水平起到了推动器的作用。

践行ESG可持续发展

在专业人士看来，券商领域中并没有一个ESG标准。那么，开展投资者教育工作，是否可以作为券商在开展ESG领域工作中的重要一项？

中质协质保中心ESG业务总监解辉在接受《华夏时报》记者采访时表示，企业社会责任强调公司努力对社会和环境的影响负责，而对投资者的教育就是在券商领域的企业社会责任的践行。

解辉分析指出，企业社会责任强调多利益相关方视角，关注的群体相对较广。ESG主要从资本市场的投资者角度出发，聚焦企业社会绩效与股东回报的关系。而证券行业的投资和资本属性，使得其企业社会责任中投资者教育相关工作内容自然成为ESG领域中重要的一项内容。

在解辉看来，当前，许多券商多以发行绿色债券作为业务工作重点，其实在该业务开展的同时，对投资者进行“环境（E）、社会（S）、公司治理（G）”三个维度的重要议题筛选、关键参数指标甄别等培训教育工作，既能提升投资者的投资辨识能力又能帮助投资者增加对低碳、人权、合规体系等领域的认知，从而实现对整个社会和谐、健康、发展的回报。所以，要支持券商在开发投资业务的同时，开展ESG领域重点议题的过程研究和议题成果的推广教育工作，实现“授人予渔”的教育理念。

解辉指出，目前，券商行业以关注ESG指数和ESG报告披露为主，这样的做法较为直接、快捷。但是只关注指数和披露报告的行为难以有效解决辨识企业“漂绿”、重点议题不披露、投资后可持续发展乏力等问题。从国际领域的经验来看，对企业ESG管理体系的过程监控和确立不同行业重点议题并进行定量指标评判是有效解决上述问题的方法。

同时，适时地引入ESG管理体系认证和子议题的第三方证明也能从“传递信任、促进发展”的角度促进ESG领域工作的可持续发展。

信公股份董事总经理何然在接受《华夏时报》记者采访时直言：投资者教育是ESG风险防范与投资可持续的重要课题，是金融机构尤其证券类公司应当管理的重要ESG实质性议题，也是证券公司利益相关方沟通的重要手段。

何然指出，对于广大投资者来说，积极接受投资者教育，有助于提升自身风险意识、精准识别匹配产品、提高法律思维、明确行权维权意识、深化理性投资理念，可以综合降低投资风险。

对于证券公司，投资者教育是履行社会责任，践行ESG价值理念的必修课、必选题。开展投资者教育工作应当遵循适当性原则，引导投资者筛选与自身财务状况、投资目标、风险水平相契合的产品及服务。同时，投资者教育的方式应当实现精准触达、多元沟通与可持续教育三个目标，以保护投资者权益并维护金融市场的健康稳定发展。

在何然看来，目前，建议将ESG评价体系纳入投资者教育议题并识别相应权重，将该议题实践作为评价公司社会支柱表现的重要评价依据，为促进证券公司推动资本市场健康稳定发展给予客观、公正、专业的评价。

国元证券相关负责人表示，ESG日益成为国际共识，呈现加速发展趋势，公司积极顺应ESG前沿趋势，高度重视ESG工作，其中投资者教育是公司ESG重要议题，是公司履行社会责任的重要内容。公司通过组织开展内容丰富、形式多样的投教活动，帮助投资者了解证券市场的知识和法律法规，树立理性投资理念，提高投资者的素质和风险意识，促进市场稳定和行业创新。

该负责人指出，目前，虽然现在券商领域中并没有一个ESG标准，但是随着ESG理念的普及和推广，越来越多的企业开始关注自身的ESG表现，并积极采取行动。证券公司通过开展投资者教育，也可以提高自身的ESG形象和声誉。

责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶